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2016年在台掛牌的ETF檔數突破60檔，深耕市場的元大投信貢獻匪淺。總經理劉宗聖表示，接下來將從業務、服務、風控三面向的創新揭櫫下一個ETF世代，引領台灣打ETF亞洲盃，站上國際舞台。
台灣ETF市場從2003年誕生首檔ETF-元大台灣50（0050），發展歷史已將近14年，直到2014年主管機關再開放槓、反ETF，正好搭上中國大陸投資熱，近三年市場才以爆發式速度躍進，去年正式達到數量突破60檔、全體規模超越2,500億元的里程碑，其中，元大投信擁有近七成的市占率，是重要的趨勢推手。
劉宗聖表示，近年元大投信推出不同世代的ETF，從股權商品到連結石油、黃金標的的期信商品，先決條件在於法規創新及技術創新，自然而然形成產品創新。
但隨產品增加帶來數量成長，也將面臨市場飽和瓶頸，以美股與大陸市場A股ETF為例，市面上有各式各樣的指數選擇，應提防ETF發生同質性過高的現象，進而產生惡質的價格競爭與資源排擠。
搶推產品
扮演成長推手
元大投信身為國內ETF最大發行商與領導品牌，關注的策略不再只是產品化，劉宗聖說，接下來元大揭櫫下一個ETF世代，將從業務創新、服務創新與風控創新三大層次著手，既做好國內市場，還要輸出國外，讓台灣優良產品技術被世界看到。
首先在業務創新，國內投資人對ETF的想像仍停留在第一哩路商品層次，但國際發展的最後一哩，是把ETF看作交易策略、解決方案，乃至於資產布局的必要元件；因此元大不斷拓展新業務，包括今年可望上市的債券與外匯ETF，企圖建構一個ETF組成的多元資產平台。
劉宗聖說，元大投信的業務已不囿限於ETF的F，亦即「基金(fund)」，而是開始思考「ETB(bond，債券)」、「ETX(exchange，外匯)」、「ETC(commodity，商品)」各種的可能性。若進一步深化，ETF會成為一種ETP，P指協定（protocol）或平台，提供股票族、商品族、銀行族、外匯族與債券族共同的解決方案及交流語言。
其次在服務創新，元大投信除了做好KYC（認識客戶），更會讓KYC轉化為KYP（product），也就是更加了解產品。
策略合作
搶攻國際市場
下世代的ETF業者不再只是發行商，還要具備引導投資人活化產品的能力，猶如「釣魚」的比喻，與其直接給魚吃、不如教導釣魚技巧，特別是ETF一種工具就能滿足投資、投機、避險、套利與價差等五大交易策略需求，應廣泛推廣ETF便利且多元的功能，使其充分協助投資人達成短中長期目標。
第三是風控創新。劉宗聖指出，ETF操作雖然講求透明，管理講求被動，但其中涉及的基金管理與運作難度不亞於傳統共同基金，尤其國內ETF市場才爆發不久，很快有了跨時區、跨幣別、跨資產的商品，投信業必須不斷強化前中後台的基礎建設，允當處理售前到售後服務的風險管理。
為全方位提升競爭力，元大近年積極與海內外交易所及業者交流，除了前往歐美考察，在大陸設置合資公司「華潤元大」，與各國指數公司簽署戰略合作，去年起受邀至印尼、馬來西亞、泰國等分享經驗，目前並擔任泰國9支ETF的技術顧問，版圖擴及東南亞，落實立足台灣、放眼大中華、走向國際的理想。<摘錄經濟>